1. 研究目的与意义
经济全球化背景下，投资者越来越多地将闲置资金用于投资股票、基金等金融产品以获得更高收益。随着投资者数量与日俱增，以及投资者投资频率的增加和投资知识的增多，投资者意识到，在证券市场中不能只关注收益而不考虑风险，理性的投资者应该合理地规避风险，并使预期收益达到最大。投资者在投资管理中常用的规避风险的手段是组合投资，就是通过选择不同行业中的公司股票来增加投资组合中风险资产的多样性，减小因持有关联性强的股票而带来的非系统风险。投资组合理论是由马科维茨于 1952 年提出的，现代投资组合理论旨在通过组合达到分散风险的目的，规避投资中的非系统性风险，追求收益最大化和风险最小化。投资者效用由投资者的风险厌恶程度、项目的期望收益和风险决定，即是一个关于投资组合的期望收益和标准差的函数。因而基于投资组合理论的研究对投资者的投资行为的指导具有现实意义。本研究旨在运用马科维茨均值-方差模型来对投资组合进行优化。
2. 研究内容和预期目标
研究内容：在感知市场状态变化的同时，进行适应性的调整并采取相应的资产交易行动，以更好地服务于投资组合管理，让投资者知道应该如何实现收益最大化与风险最小化间的均衡。
解决的关键问题：当今世界经济飞速发展，金融危机和市场波动频繁出现，我国的资本市场虽然在改革开放之后得到长足发展，但还不太完善和成熟，使得投资者面临越来越多错综复杂的金融投资决策的理论和实践问题。因此本研究旨在应用均值方差模型投资组合优化的方法下帮助投资者提供理论指导和实践验证。
3. 国内外研究现状
投资组合优化问题作为现代金融学的一个核心课题，主要研究如何在不确定情况下对金融资产进行合理配置与选择，从而实现收益率最大化与风险最小化间的均衡．1952年，美国经济学家HarryM.Markowitz在《TheJournalofFinance》杂志上发表了“PortfolioSelection”一文，首次使用证券收益方差度量风险，提出了均值-方差投资组合选择理论，被学术界公认为开创了现代投资组合理论的先河，奠定了定量化研究金融投资问题的基础．随着现代数学方法的发展及应用数学方法研究金融经济问题的金融数学的问世，使得现代金融投资理论开始摆脱纯粹经验化操作和单纯描述性研究的状态，进入了定量分析这一高级阶段，并为投资者进行投资决策提供了指导．当今世界经济飞速发展，金融危机和市场波动频繁出现，我国的资本市场虽然在改革开放之后得到长足发展，但还不太完善和成熟，使得投资者面临越来越多错综复杂的金融投资决策的理论和实践问题，对投资组合优化问题的研究也越来越具有重要的理论和现实意义。
4. 计划与进度安排
2022.12.1-2022.12
2022.12.1-2022.12.31选题、开题、确定写作调研提纲，文献收集、整理分析2022.1.1-2022.3.19 撰写、提交论文初稿，中期检查2022.4.21-2022.5.6 反复修改论文，并提交修改稿2022.5.7-2022.5.10 提交论文定稿版，准备答辩
5. 参考文献
[1]王贞. 几类投资组合优化模型及其算法[D].西安电子科技大学,2012.[2]佐拉.基于均值-方差模型的投资组合策略研究[J].财经理论研究,2021(05):9-16.DOI:10.13894/j.cnki.jfet.2021.05.002.[3]李博晗. 保险风险理论中的最优单调均值方差问题与受控带跳扩散过程[D].南开大学,2021.DOI:10.27254/d.cnki.gnkau.2021.000008.[4]江璐瑶,邓雪.基于收益权重的均值-熵投资组合模型的研究[J].运筹与管理,2020,29(11):181-185.[5]瑛瑛.基于均值半绝对偏差的一种投资组合最优化模型[J].呼伦贝尔学院学报,2021,29(04):89-92.[6]Expert Systems with ApplicationsVolume 181, 2021.[7]European Journal of Operational ResearchVolume 295, Issue 1. 2021. PP 363-373[8]Journal of Systems Science and ComplexityVolume 34, Issue 3. 2021. PP 1087-1101[9]Applied Soft ComputingVolume 100, 2021. PP 106943-[10]Journal of Banking amp; FinanceVolume 122, 2021. PP 105989-
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